Morgan Stanley acordó pagar 249 millones de dólares en multas para resolver las investigaciones realizadas por fiscales federales y reguladores de valores sobre las prácticas de la empresa en el manejo de algunas grandes operaciones bursátiles, dijeron el viernes las autoridades y el banco.
Como parte del acuerdo, Morgan Stanley celebró un acuerdo de no procesamiento con el gobierno y no será acusado de ningún delito penal.
La investigación encontró que al menos un empleado del banco había hecho mal uso de información confidencial en relación con las llamadas transacciones de acciones en bloque por parte de algunos de sus clientes, según declaraciones y documentos publicados por los fiscales federales de Manhattan y la Comisión de Bolsa y Valores. La conducta ocurrió entre 2018 y 2021, dijeron las autoridades.
Los fiscales federales dijeron en un comunicado que Morgan Stanley no descubrió las operaciones engañosas por sí solo ni lo informó a las autoridades. Pero los fiscales dijeron que decidieron no presentar cargos penales contra Morgan Stanley porque el banco había cooperado con la investigación y porque no había pruebas de que la dirección corporativa del banco supiera de alguna irregularidad.
Sin embargo, los fiscales firmaron un acuerdo de procesamiento diferido con Pawan Passi, un ex empleado de Morgan Stanley que supervisó la mayoría de las transacciones en bloque del banco de 2018 a 2021. Los fiscales dijeron que Passi admitió haber compartido información confidencial sobre los planes de algunos clientes. Negociado con otros inversores para que puedan «negociar antes de las ventas en bloque».
Las operaciones en bloque son lo suficientemente grandes como para mover los precios de las acciones, y el conocimiento avanzado de dichas operaciones puede ser rentable para los operadores, especialmente para los fondos de cobertura.
Gary Gensler, presidente de la SEC, dijo en un comunicado que Morgan Stanley se benefició del uso indebido de información confidencial de sus clientes «usándola para posicionarse por delante de tales transacciones». El regulador también dijo que los inversores que recibieron información comercial privilegiada habrían tomado posiciones cortas antes de esas grandes ventas de acciones en previsión de la caída del precio de las acciones.
De hecho, el regulador de valores alegó que el banco de Wall Street se había comprometido a adelantar a los clientes que estaba manejando la venta de operaciones en bloque, aunque la SEC no usa ese lenguaje en la orden de cese y desistimiento y desistimiento acordada por Morgan Stanley. con la SEC
La SEC dijo que en un caso, un empleado de Morgan Stanley había discutido una operación en bloque de acciones de Invitation Homes, una empresa de alquiler unifamiliar, con un operador que trabajaba en la oficina de un fondo de cobertura en Londres. Posteriormente, el operador del fondo de cobertura puso en corto acciones de Invitation Homes.
Passi, acusado de un cargo de fraude de valores, tiene previsto comparecer el viernes por la mañana ante un juez de primera instancia de Estados Unidos en relación con el acuerdo de procesamiento diferido. Si el juez aprueba el acuerdo, los cargos penales contra Passi serán desestimados en unos seis meses si cumple con los términos del acuerdo.
«Morgan Stanley, a través del supervisor de su negocio de comercio en bloque, Pawan Passi, engañó a los clientes», dijo Damian Williams, fiscal federal para el Distrito Sur de Nueva York. «Aunque muchos factores pesaron a favor de Morgan Stanley, incluida la cooperación extraordinaria y las medidas correctivas, la mala conducta no fue descubierta ni revelada voluntariamente».
Morgan Stanley dijo en un comunicado que estaba «complacido de resolver estas investigaciones» y añadió que ya había realizado mejoras «en nuestros controles sobre el comercio en bloque».
George Canellos, abogado del Sr. Passi, dijo en un comunicado: «Nos complace que la Fiscalía de los Estados Unidos haya acordado no perseguir una condena penal contra el Sr. Passi en este complejo asunto».
Passi trabajó para Morgan Stanley durante aproximadamente una docena de años antes de que la empresa lo «despidiera» debido a la investigación, según un informe de la industria de corretaje.
Las multas impuestas por los fiscales federales y la SEC contra Morgan Stanley ascienden a poco más de 400 millones de dólares. Pero debido a que los dos acuerdos otorgaron a Morgan Stanley créditos por pagos superpuestos, la cantidad total pagada por la firma de Wall Street es de 249 millones de dólares.
La cooperación del banco de Wall Street incluyó la adopción de medidas correctivas que incluyeron una mejor capacitación para los empleados y políticas más claras para el comercio en bloque.
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